|
Доход пайщика.
Доход пайщика складывается из прироста
стоимости его паев. Стоимость паев со временем может
как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку
изменяется рыночная стоимость ценных бумаг в составе
имущества ПИФа. Именно поэтому, как отмечено
выше, владельцы инвестиционных паев несут риск
убытков, связанных с изменением стоимости паев.
Доходность ПИФа не
гарантируется ни государством, ни управляющей
компанией. Управляющая компания также не вправе
предоставлять какие-либо гарантии, обещания и
предположения о будущей эффективности и доходности
ее инвестиционной деятельности.
Владельцам паев никакие доходы в виде процентов
или дивидендов не начисляются и не
выплачиваются. Пайщик получает доход только при
обратной продаже своих паев управляющей компании
(конечно, если стоимость паев выросла и покрыла все
расходы пайщика).
Расчетная стоимость пая открытого ПИФа
определяется и публикуется управляющей компанией
ежедневно. Расчетная стоимость пая интервального
ПИФа определяется управляющей компанией
ежемесячно.
Стоимость пая определяется исходя из текущей
стоимости чистых активов (СЧА) ПИФа путем
деления СЧА на количество выданных паев.
Стоимость чистых активов - это разница между
активами и пассивами ПИФа. Активы ПИФа
- это имущество (ценные бумаги, депозиты, денежные
средства, дебиторская задолженность и пр.), а
пассивы - кредиторская задолженность и резервы
предстоящих расходов и платежей.
Если рыночная стоимость ценных бумаг в составе
активов ПИФа растет, то растет и стоимость
пая, и наоборот, если рыночная стоимость ценных
бумаг в составе активов ПИФа падает, то
падает и стоимость пая.
Стоимость чистых активов ПИФа изменяется
и за счет покупки или продажи паев пайщиками, однако
это не влияет на цену пая (так как изменяется
количество паев фонда).
|
Все о ПИФах в одном месте!